Investicijų valdymas – praktiniai patarimai.
Su Andriumi Adomkumi

• Kaip susidaryti planą, taisyklių rinkinį, kaip tinkamai paskirstyti savo investicijas, pildyti portfelį. Pradžioje, tarp turto klasių – kaip nusistatyti teisingą proporciją kiek dabar verta turėti akcijų, kiek obligacijų ir kiek alternatyvių investicijų, galbūt aukso ar net žaliavų.
• Kiek koncentruotai investuoti? Kiek ETF, pavienių akcijų, obligacijų, kitų instrumentų verta turėti kiekvienoje portfelio dalyje.
• Kaip vertinsiu savo rezultatus? Kas signalizuos kad kažką turiu keisti?
• Kas kiek laiko prasminga peržiūrinėti planą?

Kaip tą daro pats lektorius?

—-

Dalis pirmos paskaitos bus skirta alternatyvioms investicijoms – prieinamoms smulkiems investuotojams. 20-30 proc. alternatyvų portfelyje ne tik stipriai sumažina svyravimus, bet ir padidina ilgalaikę grąžą. Esminis klausimas – kaip konkrečiai smulkiam investuotojui į jas investuoti? Akcentuosime kaip tą padaryti, pateiksime konkrečių pavyzdžių ir galimybių.

• Kaip išryškinti regionus, sektorius, temas?
• Ką dabar verta didinti / mažinti / galbūt visai atsisakyti?
• Pabandyti rasti optimalesnį įėjimo ir iššėjimo tašką?
• Kaip suprasti kas turi daugiau grąžos potencialo? Ir kas jau pernelyg rizikinga / per brangu?
• Metodas ir priemonių rinkinys aktyviam investavimui.
• Rodikliai, sentimento indikatoriai.
• Techninė analizė – pasitikrinimas grafikuose.
• Šaltiniai, puslapiai ir kaip daryti pakankamai saugias prielaidas, pernelyg visko nekomplikuojant.

Kaip pats lektorius sprendžia šiuos klausimus, ką pats naudoja valdydamas savo asmeninias investicijas.

Daugiausia dėmesio šioje paskaitos skirta ETF atrankai:
Pasirinkus geografiją, norimą sektorių, strategiją – kaip atsirinkti konkrečius ETF.

Kriterijai, argumentai, praktiniai kampai.

Pozicijų įvertinimas, įvertinimas pagal grafiką, lyginimas, valiutos klausimas, padengti fiziniais aktyvais ar sintetiniai, dividendiniai ar akumuliuojantys, valdymo mokesčiai, mokestiniai klausimai, kokioje biržoje platinamas, kurioje geriau? Kaip ir kada rinktis aktyviai valdomus ETF‘us. Žaliavų ETF klausimai – kaip spręsti jų atsilikimo nuo indekso problemas.

Pavienių akcijų atranka:
Kaip nuspręsti verta rinktis nusižiūrėtą akciją, ar vis dėlto geriau ją palikti ir imti kažkurią kitą?

Pavienių akcijų atrankai skirsime mažiau dėmesio (ir dėl laiko trūkumo, ir todėl, kad visai neseniai vyko kiti mūsų mokymai, kur šiam klausimui buvo skirtas visas mokymų kursas).

Bet lektorius pasidalins savo matymu kas svarbiausia renkantis akcijas, kaip jis sprendžia ar akciją / įmonė įdomi, verta dėmesio. Kaip vertina pačią įmonę ir kaip tą būtų galima daryti Jums. Kaip pakankamai greitu būdu susidaryti nuomonę, ar akcija įvertina nepakankamai ar jau pervertinta – ir kiek kaina dar turi erdvės kilti.

• Kada auksas gerai, o kada geriau jo vengti. Makro tendencijų ir geopolitikos išnaudojimas. Popierinis ir fizinis auksas. Numizmatinis aspektas. Kiek stabili aukso kaina kitų aktyvų atžvilgiu? Auksas infliacinėje aplinkoje ir krizių metu.
• NT – jam šioje paskaitoje skirsime daugiausia dėmesio. Kitu nei įprasta kampu, finansininko akimis – skaičių magija, paskolos, grąžos optimizavimas. Ar NT paskola tikrai vergystė bankui? Visi yra įsitikinę, kad NT geriausia investicija – kodėl tie visi teisūs? Nesvertinė ir svertinė NT grąža.
• Pasirinkimo sandoriai. Trumpas ABC intro. Kaip veikia šios priemonės? Kodėl ši itin populiari turto klasė yra labai rizikinga? Kodėl apie jas vis daugiau kalbama? Kas kalba ir kiek jie supranta? Kiek ir kam verta į tai gilintis? Kokios yra realios tikimybės uždirbti ir kada verta bandyti spekuliuoti?

Konkrečių instrumentų – obligacijų atranka

• Obligacijų vertinimo kriterijai, įmonės / projekto įvertinimas, bendro rizikos lygio įvertinimas. Ką būtina susižiūrėti, kad bent valandą-kelias paskyrus analizei, būtų galima turėti žymiai daugiau užtikrintumo renkantis investuoti į šią obligaciją ar ne.
• Lietuviškų ir kitų Baltijos šalių įmonių obligacijos. Europos įmonių obligacijos.
• Obligacijų ETF – kaip prognozuoti jų grąžą? Pagal ką juos rinktis?

Investicijų valdymo proceso praktika

• Viso mokymų metu nagrinėto investavimo proceso sudėliojimas į vieną visumą – sistemą, veiksmų planą.
• Rezultatų kontrolė ir plano keitimas.

Kaip sekti rezultatus, kaip juos vertinti ir spręsti: ar nereikia keisti strateginio paskirstymo, ar veikia mano būdas daryti taktinius pasirinkimus, galbūt neveikia instrumentai, gal reikia keisti ETF‘us ar koreguoti akcijų krepšelio sudėti. Ir jei reikia – kaip tą realizuoti.

Pabaigai – Andriaus Adomkaus įvairūs kiti patarimai iš kasdieninės investavimo praktikos.